摘要:2024年下半年備受矚目的寬基指數(shù)——中證A500指數(shù)已揭開神秘面紗。
2024年下半年備受矚目的寬基指數(shù)——中證A500指數(shù)已揭開神秘面紗。作為首批中證A500ETF產(chǎn)品,泰康基金旗下中證A500ETF(認(rèn)購代碼560513,交易代碼560510)正在發(fā)行中,并于9月13日開放網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購,為投資者布局A股“大而美”提供了差異化投資工具。
泰康基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,作為中證聚焦行業(yè)均衡特色寬基指數(shù)系列的最新成員,中證A500指數(shù)不僅長期表現(xiàn)較好,且指數(shù)設(shè)計上具有多方面的鮮明特點,因此成為一鍵布局中國經(jīng)濟(jì)和A股市場的又一新選擇。
首先,與滬深300等跨市場規(guī)模指數(shù)表征不同市值規(guī)模上市公司證券整體表現(xiàn)不同,中證A500指數(shù)是聚焦行業(yè)均衡的特色寬基指數(shù),從各行業(yè)選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本,并保持指數(shù)樣本一級行業(yè)市值分布與中證全指盡可能一致,其指數(shù)總市值覆蓋度高達(dá)56%(截至2024年7月底)。中證A500從行業(yè)均衡視角反映A股代表性公司整體表現(xiàn),多維度刻畫A股市場行業(yè)結(jié)構(gòu)特征,提升了對宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的表征性。
其次,中證A500指數(shù)編制聚焦行業(yè)龍頭,在維持“大市值”屬性的同時,納入更多新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域龍頭公司,市場覆蓋度更廣、權(quán)重分布更為分散,更能綜合反映處于轉(zhuǎn)型階段的中國經(jīng)濟(jì)基本面,便利投資者“一鍵配置”各行業(yè)最具代表性的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。中證A500指數(shù)最新一期樣本共納入全部35個中證二級行業(yè)及90余個三級行業(yè)(滬深300指數(shù)納入32個中證二級行業(yè)及60余個中證三級行業(yè)),對細(xì)分行業(yè)龍頭公司實現(xiàn)較好覆蓋,其前10大樣本權(quán)重集中度也相應(yīng)低于可比寬基指數(shù)。
第三,當(dāng)前中國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段,新興行業(yè)正在成為未來經(jīng)濟(jì)增長的重要驅(qū)動力。中證A500指數(shù)注重新興行業(yè)龍頭企業(yè),尤其對工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)和醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)給予的權(quán)重較高,四者合計已達(dá)到近50%(參考資料:中證指數(shù)官方微信公眾號),顯著高于其他可比寬基指數(shù),較好反映了資本市場結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,提升了指數(shù)反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型預(yù)期的及時性,順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化趨勢,助力投資者把握新質(zhì)生產(chǎn)力的投資機(jī)遇。
第四,中證A500指數(shù)納入了ESG和互聯(lián)互通篩選標(biāo)準(zhǔn),具有一定的國際化特色。該指數(shù)排除了ESG(環(huán)境、社會、治理)評級C及以下的公司,指數(shù)樣本盈利能力、成長性指標(biāo)相對高于全市場水平,七成樣本近一年凈資產(chǎn)收益率或營收增速位居同行業(yè)前30%,指數(shù)樣本中證ESG分?jǐn)?shù)中位數(shù)顯著高于全市場中樞水平,將有助于降低“黑天鵝”風(fēng)險事件概率。同時,指數(shù)樣本符合互聯(lián)互通機(jī)制篩選標(biāo)準(zhǔn),便利境外國際資本配置A股核心資產(chǎn)。
此外,在產(chǎn)品設(shè)計上,泰康基金旗下中證A500ETF(認(rèn)購代碼560513,交易代碼560510)考慮到廣大投資者的需求,設(shè)置了季度強(qiáng)制分紅條款。根據(jù)基金合同,該基金在每季度最后一個交易日將對基金相對標(biāo)的指數(shù)的超額收益率進(jìn)行評價,當(dāng)超額收益率大于0時,本基金將進(jìn)行收益分配,收益分配比例不低于超額收益率的60%注1。季度分紅條款的設(shè)置,不僅能讓投資者更加直觀地觀察到基金份額相對于標(biāo)的指數(shù)的超額收益,還能使得基金份額凈值更貼近標(biāo)的指數(shù),有利于投資者觀測基金對于標(biāo)的指數(shù)的跟蹤情況。
總之,中證A500以其新穎的行業(yè)均衡設(shè)計理念、嚴(yán)格的樣本篩選標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化的行業(yè)結(jié)構(gòu)和成份構(gòu)成,有望成為對新時代中國核心資產(chǎn)的有力表征,受到境內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注?!闭驹诋?dāng)下時間點,結(jié)合海內(nèi)外環(huán)境來看,中證A500指數(shù)投資價值進(jìn)一步凸顯。“ 泰康基金表示,海外方面,美聯(lián)儲降息預(yù)期帶來的全球流動性的邊際變化、中美利差縮小為我國需求側(cè)政策帶來的空間和自由度,均使得A股對資金吸引力進(jìn)一步提升,寬基指數(shù)投資價值更加顯著。國內(nèi)方面,當(dāng)前A股市場估值整體處于歷史較低位置,上證指數(shù)市盈率僅12.27倍,處于近十年分位點10%的極低區(qū)域(數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2024年9月6日),市場流動性也較為寬松,為未來賦予了更多投資機(jī)會。
9月10日-9月23日,中證A500ETF(認(rèn)購代碼560513,交易代碼560510)迎來首發(fā)。未來,泰康基金也將于行業(yè)伙伴共同努力,做好產(chǎn)品設(shè)計,做好投資管理,為國內(nèi)外投資者提供更便捷、高效的投資工具!
注1:基金分紅不一定來自基金盈利,基金分紅并不代表總投資的正回報。
風(fēng)險提示:以上材料僅作宣傳所用,不作為任何法律文件?;疬^往業(yè)績不代表未來表現(xiàn),基金管理人/基金經(jīng)理管理的其他產(chǎn)品業(yè)績不構(gòu)成基金未來業(yè)績的保證,基金管理人不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,基金的凈值和收益有波動風(fēng)險?;鹩酗L(fēng)險,投資須謹(jǐn)慎。投資本基金可能遇到的特有風(fēng)險包括:(1)標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險;(2)標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險;(3)基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離以及跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險;(4)標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險;(5)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險;(6)成份券停牌的風(fēng)險;(7)基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險;(8)IOPV計算錯誤的風(fēng)險;(9)申購贖回清單差錯風(fēng)險;(10)退市風(fēng)險;(11)退補(bǔ)現(xiàn)金替代方式的風(fēng)險;(12)投資者申購失敗的風(fēng)險;(13)投資者贖回失敗的風(fēng)險;(14)基金份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險;(15)基金在二級市場的流動性風(fēng)險;(16)第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險;(17)因終止上市導(dǎo)致終止基金合同并進(jìn)行基金財產(chǎn)清算的風(fēng)險等。請仔細(xì)閱讀《基金合同》和《招募說明書》等基金法律文件(詳閱官網(wǎng)www.tkfunds.com.cn或客服熱線400-18-95522),選擇與自己風(fēng)險能力相匹配的基金。投資者可通過網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下股票認(rèn)購三種方式認(rèn)購本基金,具體詳見招募說明書。本產(chǎn)品由泰康基金管理有限公司發(fā)行與管理,代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。
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